Una parte de la liquidez del mercado de capitales colombianos la ha absorbido la colocación de bonos por parte de grupos empresariales.
El último en manifestarse fue Aerovías Nacionales de Colombia (Avianca) que colocará $500.000 millones en bonos (aproximadamente US$245 millones). Los bonos serán a cinco, siete y diez años. Parte se destinará a la compra de nuevas aeronaves, con lo cual se logrará bajar en un 20% los costos operativos de la flota. Avianca controla cerca del 62% del mercado local de transporte aéreo.
Anteriormente el Banco de Comercio Exterior de Colombia (Bancoldex) colocó $500.000 millones (aproximadamente US$245 millones) como parte de un programa dirigido a vender $3.000.000 millones de bonos en los próximos cinco años. Con esta colocación se completan los primeros $1.000.000 millones. Estos recursos se destinarán a créditos para los exportadores y para las pequeñas y medianas empresas. Bancoldex es un banco estatal de segundo piso que presta a través de los bancos comerciales. Los bonos fueron a 18 meses, dos años y tres años.
Otra entidad financiera estatal de segundo piso, la Financiera de Desarrollo Territorial Findeter, colocará $200.000 millones (aproximadamente US$99 millones) en bonos a dos y tres años. Con estos recursos se apoyarán distintos inversiones públicas regionales y locales, dentro de los cuales se encuentran proyectos de acueducto y alcantarillado y hasta proyectos energéticos.
También entre las operaciones más recientes hay que mencionar a Colombina que colocó bonos por $100.000 millones (aproximadamente US$49 millones), básicamente para refinanciar deuda que se vence en los próximos dos años. Los bonos se colocaron a siete y diez años. Colombiana, una de las líderes de Colombia en confitería y galletería, posee 5 plantas de producción en Colombia, y 1 en Guatemala.
Por su parte, el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia (BBVA Colombia) colocó $198.000 millones (aproximadamente US$99 millones) en bonos con vencimiento a seis y once años. En 2008 el banco ya había colocado $302.000 millones, completando así un paquete $500.000 millones.
Dos meses antes Bancolombia había colocado 500.000 millones en bonos (aproximadamente US$255 millones) y ha anunciado que posiblemente saldrá con otro paquete. Bancolombia cuenta con filiales en Panamá, El Salvador, Puerto Rico, Perú e Islas Cayman, así como una sucursal en Miami
Por su lado, la estatal Isagen anunció la colocación de $850.000 millones (aproximadamente US$430 millones) en septiembre de 2009. Los plazos de maduración serán de siete, diez y quince años. Isagen es la tercera generadora de energía eléctrica más importante de Colombia (capacidad instalada de 2.132 MW). El gobierno nacional anunció recientemente que subastará a finales de 2009 su participación del 57% en la empresa, por la cual espera recibir cerca de US$1.500 millones.
El mercado de bonos empresariales en Colombia se ha estimulado con la reducción de tasas de interés por parte del Banco de la República. Se trata de una alternativa actualmente interesante para refinanciar deuda y financiar inversiones a un plazo mayor que el crédito ordinario. Al finalizar julio de 2009, el renglón de bonos ascendió a $10.729.000 millones (aproximadamente US$5.360 millones) y experimentó un aumento de 50,4% en relación con la misma fecha del año anterior. Se trata del renglón de más alto crecimiento en este año dentro del portafolio financiero total de Colombia.
Anteriormente el Banco de Comercio Exterior de Colombia (Bancoldex) colocó $500.000 millones (aproximadamente US$245 millones) como parte de un programa dirigido a vender $3.000.000 millones de bonos en los próximos cinco años. Con esta colocación se completan los primeros $1.000.000 millones. Estos recursos se destinarán a créditos para los exportadores y para las pequeñas y medianas empresas. Bancoldex es un banco estatal de segundo piso que presta a través de los bancos comerciales. Los bonos fueron a 18 meses, dos años y tres años.
Otra entidad financiera estatal de segundo piso, la Financiera de Desarrollo Territorial Findeter, colocará $200.000 millones (aproximadamente US$99 millones) en bonos a dos y tres años. Con estos recursos se apoyarán distintos inversiones públicas regionales y locales, dentro de los cuales se encuentran proyectos de acueducto y alcantarillado y hasta proyectos energéticos.
También entre las operaciones más recientes hay que mencionar a Colombina que colocó bonos por $100.000 millones (aproximadamente US$49 millones), básicamente para refinanciar deuda que se vence en los próximos dos años. Los bonos se colocaron a siete y diez años. Colombiana, una de las líderes de Colombia en confitería y galletería, posee 5 plantas de producción en Colombia, y 1 en Guatemala.
Por su parte, el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia (BBVA Colombia) colocó $198.000 millones (aproximadamente US$99 millones) en bonos con vencimiento a seis y once años. En 2008 el banco ya había colocado $302.000 millones, completando así un paquete $500.000 millones.
Dos meses antes Bancolombia había colocado 500.000 millones en bonos (aproximadamente US$255 millones) y ha anunciado que posiblemente saldrá con otro paquete. Bancolombia cuenta con filiales en Panamá, El Salvador, Puerto Rico, Perú e Islas Cayman, así como una sucursal en Miami
Por su lado, la estatal Isagen anunció la colocación de $850.000 millones (aproximadamente US$430 millones) en septiembre de 2009. Los plazos de maduración serán de siete, diez y quince años. Isagen es la tercera generadora de energía eléctrica más importante de Colombia (capacidad instalada de 2.132 MW). El gobierno nacional anunció recientemente que subastará a finales de 2009 su participación del 57% en la empresa, por la cual espera recibir cerca de US$1.500 millones.
El mercado de bonos empresariales en Colombia se ha estimulado con la reducción de tasas de interés por parte del Banco de la República. Se trata de una alternativa actualmente interesante para refinanciar deuda y financiar inversiones a un plazo mayor que el crédito ordinario. Al finalizar julio de 2009, el renglón de bonos ascendió a $10.729.000 millones (aproximadamente US$5.360 millones) y experimentó un aumento de 50,4% en relación con la misma fecha del año anterior. Se trata del renglón de más alto crecimiento en este año dentro del portafolio financiero total de Colombia.